Como propietario de un negocio, siempre estás deseando que llegue el día en que tu empresa empiece a tener éxito en el mercado nacional. En cuanto tu empresa reciba la atención que merece, empezarás a buscar formas de mejorar y ampliar tu mercado objetivo. Y lo que es más importante, te permitirá hacer inversiones acertadas y mejores planes de financiación. Unas cuantas empresas de todo el mundo han recibido financiación de capital riesgo.

Un inversor de capital riesgo (venture capitalist, VC) es una persona o empresa que aporta dinero a una empresa comercial para lanzarla o hacerla crecer. La mayoría de los fondos están afiliados a empresas gestionadas por expertos. Las empresas de capital riesgo buscan mayores tasas de rentabilidad para poder beneficiarse de otras oportunidades de inversión, como el mercado de valores. Para que lo entiendas, te damos algunos consejos sobre las ventajas y las tácticas de incluir capital riesgo en los planes de tu empresa.

¿Qué es el capital de riesgo?

Imagen tomada de usuario de Strikingly

El dinero invertido en empresas de nueva creación o pequeñas empresas con un importante margen de crecimiento se conoce como capital riesgo (CR). Estas inversiones suelen producirse, aunque no siempre, en las primeras fases de desarrollo de una empresa, antes de que ésta tenga un producto acabado o ingresos significativos. Normalmente, las inversiones las realizan empresas establecidas que se centran en identificar las empresas incipientes más prometedoras. La compra de 25 millones de dólares por parte de Google a Kleiner Perkins Caufield & Byers y Sequoia Capital en 1999 es uno de los ejemplos históricos más notables de capital riesgo. Debido al estatus actual de Google como componente esencial de Internet, estos inversores de capital riesgo han obtenido enormes beneficios.

Ventajas e inconvenientes del capital de riesgo para los empresarios

En la actualidad existen más opciones de financiación para las pequeñas empresas que nunca, por lo que el capital riesgo no es la única opción para los empresarios. La autofinanciación de la empresa es una estrategia alternativa para quienes no quieren ceder el control. Recurrir al capital de riesgo presenta ventajas y riesgos para quienes deseen hacerlo.

Ventajas del capital de riesgo

• Conocimiento del negocio
  

Imagen tomada de usuario de Strikingly

La obtención de financiación de capital de riesgo puede ofrecer a una empresa incipiente o pequeña una fuente vital de orientación y asesoramiento y apoyo financiero. Esto puede ayudar con diversos problemas empresariales, incluidos los que requieren gestión financiera y gestión de recursos humanos. A medida que tu organización se expande, tomar decisiones más inteligentes en estas áreas puede ser muy crucial.

• Recursos adicionales

Una empresa de capital de riesgo puede ayudar activamente en una serie de áreas cruciales, como los problemas jurídicos, fiscales y de personal. Esto es especialmente importante en un momento crucial del desarrollo de una empresa joven. Dos grandes ventajas potenciales del capital riesgo son la aceleración de la expansión y el aumento del éxito.

• Conexiones

La comunidad empresarial suele estar estrechamente relacionada con los inversores de capital de riesgo. Aprovechar estos vínculos podría ser una de las principales ventajas del capital riesgo.

Desventajas

• Pérdida de compostura

Con la financiación de capital de riesgo, las dificultades relacionadas con la financiación de capital, en general, pueden verse exacerbadas. Se puede comparar con la financiación de capital llevada al siguiente nivel. Es probable que tus socios de capital riesgo quieran implicarse si hay una aportación de capital importante e inversores profesionales, y tal vez agresivos. El grado de influencia que tengan en la ruta que tome tu empresa puede depender de la magnitud de su participación.

• Situación de las minorías en la propiedad

Es posible que pierdas el control de la gestión de tu empresa si la sociedad de capital riesgo adquiere una participación superior al 50%. En esencia, podrías estar cediendo la propiedad de tu propia empresa.

Cómo funciona el capital de riesgo

Todas tus inversiones empresariales serán rentables cuando conozcas a fondo cómo funciona el capital riesgo. La inversión de un capitalista se clasifica como un tipo de financiación de capital. La financiación mediante capital propio suele ser utilizada por empresas de nueva creación que no pueden obtener financiación mediante deuda, como préstamos a empresas. Debido a tu propiedad de la empresa, puedes tener inconvenientes, y los fondos de capital riesgo pueden no ser la mejor opción para los empresarios que exigen mantener la propiedad de sus empresas.

A las empresas de sector de riesgo se les concederán derechos de voto mayoritarios o privilegios especiales de veto en lugar de apoyo financiero. Se les concederán estos derechos adquiriendo la mayoría de las acciones o un subconjunto elegido de ellas. Sin embargo, existen algunas ventajas, y muchos CR son gurús empresariales. Puede ser estupendo añadir experiencia a una empresa en forma de propiedad de un CR si un empresario tiene una idea de negocio excelente pero poca experiencia comercial.

Además, los fondos de capital de riesgo suelen hacer inversiones a largo plazo en empresas incipientes o nuevas empresas. Permanecen asociados a una empresa incipiente durante un periodo de tiempo hasta que la empresa está preparada para salir a bolsa o ser adquirida. Los inversores de capital riesgo salen de la empresa tras su adquisición y obtienen importantes beneficios porque invirtieron en ella cuando aún era una empresa incipiente. Las empresas pasan por muchas etapas de capital riesgo a medida que se desarrollan. Además, las empresas o los inversores pueden concentrarse principalmente en una sola etapa, lo que afecta a la forma en que invierten.

a. Etapa semilla

Una ronda semilla es cuando un inversor de capital riesgo invierte una cantidad mínima de dinero en una empresa para utilizarla en la creación de un plan de negocio, la investigación de mercado o el desarrollo de un producto. Como su nombre indica, una ronda semilla suele ser la primera ronda formal de capital institucional de la empresa. A cambio de estas inversiones, los inversores suelen recibir bonos convertibles, acciones u opciones sobre acciones preferentes. Nosso, una empresa financiera con sede en Cambridge (Inglaterra), recaudó 2,7 millones de dólares en capital inicial en febrero de 2022.

b. Etapa inicial

En las primeras etapas, las empresas en fase de desarrollo son el público objetivo de la financiación de capital riesgo. Dado que las nuevas empresas necesitan más fondos para poner en marcha sus operaciones una vez que disponen de un producto o servicio viable, este nivel de financiación suele tener un importe superior al de la fase inicial. Las rondas o series en las que se invierte el capital riesgo se identifican con letras: Serie A, Serie B, Serie C, etc. Planet FWD, con sede en San Francisco y creada en 2019, recibió 9,96 millones de dólares en financiación de capital riesgo de serie A en fase inicial en mayo de 2023.

c. Etapa tardía

La etapa tardía de financiación de capital de riesgo es para empresas más establecidas con generación de ingresos y crecimiento demostrados, sean o no rentables. Cada ronda o serie tiene una letra, similar a la etapa inicial. Aunque las rondas de inversión de la última etapa pueden llegar hasta la Serie K, las Series D, E y F son las más típicas. A modo de ejemplo, Glowforge, con sede en Seattle y fabricante de impresoras láser 3D, recaudó 43 millones de dólares en financiación de la Serie E en una fase tardía en junio de 2022.

Una empresa de capital de riesgo gana dinero y distribuye rendimientos a los socios comanditarios que invirtieron en su fondo si una empresa en la que ha invertido es comprada o sale a bolsa. Vender parte de sus acciones a otro inversor en lo que se conoce como mercado secundario también sería rentable para la empresa.

Tácticas de los recursos de riesgo

Muchas personas que se inician en el capital de riesgo pasan por alto algunas de las sutilezas que lo diferencian de otros tipos más convencionales de inversión financiera. Este ensayo se centra en tres temas cruciales que los nuevos inversores de capital riesgo deben conocer.

1. Añadir valor

Imagen tomada de usuario de Strikingly

Como inversor de capital riesgo, no encontrará una técnica mejor que añadir valor para que su inversión merezca la pena y sea significativa. Al añadir valor, observará cómo los activos actuales escalan la curva. Además, te ayudará a mejorar el rendimiento de la inversión (ROI). El valor que aportan los inversores de riesgo ha hecho que cambie la curva de inversión.

El método más típico de añadir valor consiste en realizar ajustes dentro de la organización en cartera.

Las formas más populares de ayuda son el marketing, las ventas, el espíritu empresarial, los programas de formación y el apoyo administrativo. A los equipos de la plataforma se les paga una pequeña suma para garantizar que terminan el trabajo. Algunas personas establecen estudios de startups para confundir a fundadores e inversores.

2. Una fuente mejor

Esencialmente, has aprendido cómo funciona el capital riesgo si sabes cómo abastecerte más eficazmente. Abastecerte más eficazmente permitirá a tu empresa reescalar la distribución adecuadamente. Producirás un mejor rendimiento que cualquier fondo de riesgo aleatorio, incluso si consideras una selección aleatoria de inversiones de una distribución de empresas mejor organizada.

Por ejemplo, al desarrollar un sitio web, escoge un constructor de buena reputación como Strikingly. Como constructor de sitios web sólidos, puedes tener un impacto igual (o mayor). Progresar en tus redes de negocios es el mejor método para mejorar tu abastecimiento. Esta es una táctica inteligente para las empresas con una fuerte presencia en la web.

También puede ser una estrategia sólida si formas parte de un grupo profesional, como los investigadores de inteligencia artificial (IA). Si un fondo establece un dominio regional, puedes crear redes potentes si priorizas las ubicaciones geográficas. El abastecimiento saliente es una táctica ignorada por las empresas en fase inicial. La gente desprecia el abastecimiento saliente debido a las muchas ventajas del abastecimiento entrante. Aunque el objetivo es encontrar empresarios extraordinarios, puedes hablar con los mejores si tienes la oportunidad o te dan permiso. Dado que estos inversores pueden aportar una contribución significativa y tienen experiencia relevante en la generación de éxito, los fundadores buscan constantemente inversores relacionados con excelentes empresas emergentes.

3. Invertir más sabiamente

Imagen tomada de usuario de Strikingly

Si has mirado algunos casos de empresas de capital riesgo, te habrás dado cuenta de que mejorar las inversiones es su principal objetivo. Se trata de una táctica clave porque puedes convertirte en el verdadero ganador de enormes premios. Cuando hablamos de invertir mejor, nos referimos a tomar mejores decisiones para tener mejores resultados. Es crucial durante la fase inicial.

Puedes confiar en tu socio inversor si hace mejores selecciones. Tomar decisiones más inteligentes también significa realizar estudios de mercado exhaustivos y obtener opiniones perspicaces.

Por ejemplo, si estás escribiendo una tesis sobre un sector, debes estar al tanto de la evolución económica y tecnológica actual para obtener más clics.

Conclusión

Son pocas las empresas que han obtenido el respaldo del capital riesgo, como podrás comprobar si examinas las distintas industrias de todo el mundo. Por lo tanto, no sería mala idea pensar en opciones de financiación alternativas.

Aunque las empresas de capital de riesgo tienen propensión a correr riesgos, también son muy realistas en cuanto a los tipos de empresas en los que hacen hincapié. Según un informe reciente de una revista de negocios, sólo el 0,62% de los fundadores de empresas han recibido capital de capital riesgo. Si has superado la fase inicial y puedes presentar un nuevo servicio o producto que hayas añadido a tu sitio web, tus posibilidades de encontrarte en la misma situación pueden aumentar. Como empresario, aún te queda mucho por aprender.